港股机构荐股精选：新华保险等前景看好

　　交银国际：予新华保险(601336,股吧)买入评级 看50.06港元

　　新华保险

　　“十三五”规划的出台为保险业的发展提供了良好的宏观环境，政策的具体落地及细化仍需一定的过程。营销员渠道以及服务经营渠道的新单保费增速明显高于市场同业水平，人力储备的良好成效为明年业绩持续的增长奠定了较好的基础，我们预计新华人寿2016年将取得不错的价值增长，同时其投资风险大体可控，因此2016年业绩可期。维持早前的目标价50.06港元，重申买入评级。

　　财通国际：予深高速(600548,股吧)增持评级 看8.8港元

　　深高速

　　以集团现时收入增长情况来看，预期下半年路费收入增2%，但委托管理收入仍然同比大幅减少。因此全年收入预测减少12.5%至¥3,169.2百万人民币(下同)，主要是委托服务收入减少，营业成本减少17.4%至¥1,408百万，管理费用增56%至¥137.7百万，因顾问公司开支由7月1起合并。财务费用减少16.3%至¥351百万，联营和合营投资收益增48.9%至¥278百万，营业利润减2.4%至¥1,423百万，股东应占利润减少51.4%至¥1,064百万，因本年度没有出售收益，不计一次性收益后，集团核心利润估计减少5.8%至¥1,064百万，或每股$0.5951港元。预期2016年盈利增长或能达高单位数，我们以2016年预测11倍市盈率并加上联合置地折现价值作估值，公平估值为$8.8港元，现价$6.49，评级“增持”风险是车流量增长低于预期，收费下调等。

　　胜利证券：予创维数码持有评级 看8港元

　　创维数码

　　公司优化的产品结构有助于公司提高毛利率，改善其未来的盈利结构。公司新近纳入恒生可持续发展企业基准指数成份股,,加之未来深港通开通,这有助于提升其流动性.目前PB1.35,pe5.9,估值相对有吸引力,综合而言，我们维持其持有评级，上调其目标价8港元，止蚀价5港元。

　　尚乘财富：前景向好 荐和美医疗

　　和美医疗

　　集团股价上月底在市场预期“十三五”规划将推出利好医疗行业政策带动下，突破10天线6.2元水平，至今已拉升15%，股价近日有所调整，但10天线7元水平应有支持. 相信在政策支持及业务扩张刺激下，调整后可继续上升。建议于7元买入，目标8元，跌破6.5元止蚀。

　　辉立证券：予大唐新能源买入评级 看1.31港元

　　大唐新能源

　　公司目前新增装机速度较快，今年及明年计划装机都在1GW以上，且装机地区都在非限电地区，随着特高压建设的推进，公司限电率下降的潜力较大，公司业绩也将有明显的改善。未来风电调价的政策也对公司影响不大，加之公司的光伏业务和可能开启的碳交易市场对公司业绩的提升，预计2017年将是公司业绩释放的时期，我们给予公司目标价1.31港元，相当于11倍2017年预期市盈率，为“买入”评级。

　　国泰君安国际：予中国奥园收集评级 看2.09港元

　　中国奥园

　　公司商住双线发展的策略自2010年以来是有效的。商业地产项目将会在未来三年增强其毛利率。广东地区的项目将会在2015至2017年成为主要的贡献者，推动收入增长。得益于宽松环境，更多可售资源及产品品质提高，我们预测公司 2015年的核心净利润将会强劲增长29.8%，在2016年至 2017年将稳健增长10.3%和10.5%,即在2014-2017年以19.6%的年复合增长率增长。 首予奥园 “收集”评级。公司的股价被低估。因此我们给予奥园“收集”评级并设定目标价2.09港元，较2015年NAV5.22港元有60%的折让，相当于4.5倍2015年核心市盈率和0.5倍2015年市净率。

　　信达国际：前景向好 荐擎天软件

　　擎天软件

　　市场预计集团2016年盈利将按年增长23%，现价相当于2016年预测市盈率16.3倍，较内地上市同业平均30倍估值存折让45%；股价于保历加通道底部现支持回升，并续守8月至今的短期升轨上，有利股价续试高位，建议趁低吸纳。

　　交银国际：予吉利汽车买入评级 看5.25港元

　　吉利汽车

　　维持买入评级：总体来看，10 月份销量环比和同比均出现增长，继续呈现改善态势，这既有旺季的因素，同时也有购置税减半的刺激作用。未来来看，预计购置税效应将继续体现，小排量车型表现有望继续改善，加上博瑞的量继续提升以及年底乃至明年将上的新车型，预计月度销量水平仍然有望继续提升。我们维持公司买入评级，盈利预测和目标价不变，未来看点在于购置税效应继续发酵以及未来SUV 新车型的表现。

　　国泰君安国际：予新濠博亚娱乐收集评级

　　新濠博亚娱乐

　　相对彭博一致预期，净收入和每份全面摊薄ADS净利分别低0.8%和34.5%，但是经调整EBITDA高于预期15.8%。公司调整后的物业EBITDA利润率在2015年3季度为25.1%，低于2014年3季度的27.2%，但是高于2015年2季度的22.4%，也高于我们预期。我们目前投资评级为“收集”，目标价为19.10港元。由于公司2015年3季度的经调整EBITDA低于我们预期，我们将下调公司盈利预期以及目标价并且发出新的公司报告。

　　第一上海：予中国城市轨道科技买入评级

　　中国城市轨道科技

　　我们认为合资公司的成立对于公司转型进入地铁运营领域有较大的战略意义，对于公司后续收购北京既有机场线保持积极态度。公司计划采用的轻资产的商业模式在不增加很多成本的同时，有望带来稳定的现金流及提升公司的EPS，值得憧憬。另外京投将成为公司的绝对控股股东有利于增强市场对公司未来在地铁领域持续发展的信心，并提高公司的竞争优势。我们按照DCF 估值方法，提升未来一年目标价至2.8 港元，较现价有15.7%的上升空间，为16 年预测的2.1 倍PB，维持买入评级。