萌梓影视：将加快推进电视剧《一路上有你》二轮卫视发行等工作(2)

截至 2020 年末，萌梓影视货币资金账面余额为 45.28 万元，其中 41.04 万元因借款纠纷被冻结，短期借款账面余额为 1200 万元。2020 年公司经营活动产生的现金流量净额为 -4532.33 万元，资产负债率为 93.43%，流动比率为 1.09。

新三板公司监管部要求萌梓影视，结合货币资金情况、贷款到期偿还或展期计划等，说明公司目前是否存在流动性风险，如是，则说明拟采取或已采取的应对措施。

萌梓影视回复称，截至 2020 年末，公司货币资金余额 45.28 万元。截至 2020 年末，公司短期借款余额 1200 万元，其中重庆银行 700 万元贷款将于 2021 年 12 月 18 日到期；浦发银行 500 万元贷款已于今年元月到期办理 450 万元展期 1 年，将于 2022 年 1 月 12 日到期。

公司已经及拟采取以下措施解决偿债能力不足的问题：

一是加大应收账款催收力度，回收资金。2021 年加大清欠力度，截至 6 月底销售回收资金 544.65 万元，后续将进一步采取折扣让利、诉讼等方式催收应收账款。

二是加大影视剧成品的销售力度。公司已与相关卫视加强沟通，推进公司出品的电视剧《一路上有你》的二轮卫视发行工作。公司将督促执行制片方加快对我司参投剧目《米露露求爱记》的发行收款，督促执行制片方加快对我司参投剧目《咱村有支部》的后期制作和发行收款工作。

四是开拓投入少，资金周转快、附加值较高的现金流项目。主要包括文化活动项目、电商带货、代理销售业务等等。

五是对到期不能偿付的债务与债权人协商达成债务重组协议，缓解公司的偿债压力，上半年已与深圳广播电视集团、重庆演出有限责任公司、北京丝路宝投资有限公司就到期债务达成重组协议。

六是积极开展债务融资，对到期银行贷款争取续贷。由于公司短期借款由担保公司担保，实际控制人提供四套房产对担保公司提供反担保，贷款到期后办理续贷可能性较大，12 月份到期的重庆银行小龙坎支行短期 700 万元借款已经办理无还本续贷，2022 年元月份到期的 450 万元贷款采取展期的方式。

七是择机启动股权融资工作，充分利用各方面资源，积极寻求低息债务融资的机会，置换乃至偿还部分高息债务，降低财务费用。

五大供应商采购占比 82%

五大客户销售占比 94.8%

但公司否认依赖主要供应商和客户

年报显示，萌梓影视 2020 年向前五大供应商的采购金额合计为 635.47 万元，占比 82.16%；向前五大客户的销售金额合计为 1490.52 万元，占比为 94.80%。

新三板公司监管部要求萌梓影视，结合经营环境、同行业可比公司情况、业务开展等，说明公司的供应商和客户高度集中的原因及合理性，是否存在依赖主要供应商和客户的风险，如是，则说明拟采取或已采取的应对措施。

萌梓影视回复如下：

1. 公司与同行业可比公司供应商、客户情况

2. 公司 2020 年前五大客户情况

电视台、网络新媒体是电视剧最主要的播出渠道和载体。新媒体和电视剧播映权收入目前是电视剧制作企业最主要的收入来源。一般情况下，公司采取多轮次发行销售模式 ( 首轮、二轮、多轮 ) 。首轮发行是指部分电视台可以按约定的顺序在取得发行许可证后 24 个月内 ( 部分剧目可延长至 36 至 60 个月 ) 先后开始播放的权利；二轮发行销售是指向部分电视台首轮播放权销售完毕后，向其他电视台继续销售电视剧播放权。

公司将拥有的影视剧全部或部分版权 ( 包括但不限于电视播映权、信息网络传播权、收益权等 ) 以卖断方式授予电视台、网络平台和其他具有发行渠道的中间商。因此，公司的主要客户为电视、网络公司、中间发行公司。公司与客户洽谈时要充分考虑剧目内容、制作成本、授权方式及期限，播放轮次、客户偏好、客户购买能力等因素，只有与客户达成共识才能签订交易合同。公司从 2014 年以来与 10 余家省级卫视频道，20 余家地面频道，部分中间发行商建立了业务合作关系。尽管公司 2020 年客户集中度较高，但不存在对少数客户的重大依赖。

3. 公司主要供应商情况

公司 2020 年客户集中度较高一是因为实施文化活动项目的采购金额为主要成本项目构成，二是因为影视剧投入放缓，2020 年主要发生了电视剧《智能大时代》剧本创作费及电影《此情可问天》制作费。